中国股市：为什么一支股票可以一直下跌，难道庄家亏损也要套现？

庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。

因为庄家操盘的强势，很多散户投资者在交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。

(资料图)

但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。

为什么一支股票可以一直下跌，难道庄家亏损也要套现吗？

一个股票即使有主力。也不可能无限制接盘。买进所有股份。主要是受到资金限制和持股比例限制。一旦持股超过5%。就构成举牌。需要公告减持股份也受到限制。不是说减持就减持。所以主力面对抛盘也不是可以任意接盘的。

另外市场整体弱势。主力怎么可能拼一己之力接下所有筹码呢。这不是螳臂当车吗。另外一个话说的也好。覆巢之下复有完卵乎。因此面对系统性风险。主力或许有可能利用资金实力。稳住股价。但不可能长久。搞不好容易引发市场崩盘股价暴跌。

现在股价出现闪崩暴跌案例也颇多。有的股票是基本面出现了问题。像乐视网保千里等。虽然股票也有很多机构大户存在。可面对公司基本面出现巨变。股价连续跌停。谁能阻挡股价下跌呢。

面对系统性风险，不管有没有主力，都很难抵挡股价下跌。 但是不可以否认，市场上也存在着主力洗盘故意把散户洗出去的情况，今天就来给大家详细讲解一下，希望对大家接下来的操作能有一些帮助。

主力洗盘就是把低成本的筹码震荡出来，通过其他非自己的散户或中户进行换手，达到抬高筹码的成本，为轻松拉高做准备。

主力的洗盘方式虽然多种多样，但所有洗盘方式都不外乎有以下三个特征：

（1）主力洗盘的任何方式，最终都必须达到成交量的萎缩，同时这也是庄家洗盘的目的。它表现为场中抛盘枯竭：获利盘、套牢盘、止损盘、买盘均全部离场出局，不坚定的浮动筹码基本被清洗干净。

（2）短期均线系统趋于横向黏合。它表示股市总体成本趋于一致，场中既无获利盘也无亏损套牢盘，因而杀跌和追涨动力均出现不足，市场暂时处于观望中的平衡状态。

（3）盘中股价波动幅度越来越小，已经无法产生获利空间和获利机会，促使短线客因无利可图而远离市场。

为了帮助广大散户朋友识别主力的行动，以下将介绍几种常见的洗盘方法，供大家参考

一、长阴贯底洗盘法

所谓的打压洗盘就是指主力资金想拉升某个股票之前，看到这个股票的散户很多，由于他自己的成本很便宜而且资金充足，因此有意先通过对倒的方法把股价向下砸，使散户产生恐惧感，使他们纷纷卖掉持有的筹码，而主力则把这些卖出的筹码都买入。当他看到散户的筹码都被自己买得差不多的时候就可以放心地拉升股价了，这就是把这只股票里的散户筹码都“洗”掉。

主力在经历一定的拉升后，由于跟风盘普遍获利，主力为了今后的拉升轻松必须展开洗盘动作。基本手法是在开盘的时候低开或者跳空低开，形成利空信息，跟风盘恐慌卖出，主力趁机大量买入，特征是放长阴，成交量也很大。如图1-1所示。

二、拉高走低洗盘法

当股价忽高忽低，而成交量不断放大时，投资者应该在低位买进股票。这种洗盘方法是主力利用高开低走，拉高再打低，忽然再拉高，将散户的筹码集中到自己手中，不达目的不罢休。如图1-2所示。

三、循环拉升洗盘法

循环拉升洗盘方式一般出现在大势较好的情景下。主力把个股的拉升和洗盘的过程糅合在一起，在拉升一段空间后随即又派发打压一定的幅度。在此期间不断地调节筹码的比例和股价的高低幅度，并且反复使用，以使散户不停地跟进和退出。在走势形态上的反映就是股价的低点不断地升高，呈现震荡上扬的趋势。主力经过数次的循环拉升洗盘，将短线散户和意志不坚定者清理出局，以达到洗盘的目的（图1-3）。

四、横向震荡洗盘法

主力对股价拉升到一定程度后展开横向持续震荡，不再进行拉升。由于跟风盘对股价横向震荡后的走势方向、结果和持续时间无法把握，于是跟风盘有获利的先落袋为安，无获利的想小亏出局而抛出持有筹码。

五、借力杀跌洗盘法

大幅回落一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰。图1-4为云赛智联与大盘走势的对比图，其中明显可看出庄家借大盘下跌之际大力洗盘的痕迹。

六、向上波动洗盘法

主力由于控筹不足，或实力超强，或在行情发动的时间非常急迫的情况下将采取该种特殊方式，即以向上震荡的波动形态展开洗盘动作。

七、平台整理洗盘法

如图1-5所示，在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持续时间相对较长。

八、随机震荡洗盘法

此手法较为常见，即维系一个波动区间，并让投资者摸不清主力的炒作节奏。

九、连阴放量洗盘法

当股价上涨一段时间后，K线图上出现连续下跌的阴线，但是股价跌幅不大。这种洗盘结束以后，一般有比较好的行情（图1-6）。

在实际操作中，应当注意连阴放量的洗盘，K线连收阴线而股价不跌，这是上涨的前兆。这种形态并不常见，如果发现该形态，应当密切关注，一旦成交量放大立即介入，将获得丰厚回报。

判断主力洗盘结束的技术分析，主要有以下几种方式。

（1）在股价下跌的后期成交量大幅萎缩，这是洗盘即将结束的明显信号。这种情况的出现表明抛盘枯竭，获利盘、套牢盘、斩仓盘、场外买盘全部出局，浮动筹码基本清除干净，留下的都是意志坚定的持股者。他们不会被各种震荡致亏的可能所吓倒和为获取到手的蝇头小利所诱惑。无奈之下，主力只有奖励他们，让他们在今后的行情中赚到那些信心动摇者赚不到的大钱。

（2）缩量之后再放量。部分主力洗盘时将股价控制在相对狭窄的区域内反复振荡整理，主力放任股价随波逐流，成交量跟前期相比明显萎缩，若某天成交量突然重新放大，则表明沉睡的主力已开始苏醒，此时即可跟进。

（3）下降通道扭转。有些主力洗盘时采用小幅盘跌的方式，在大盘创新高的过程中该股却不断收阴，构筑一条平缓的下降通道。股价在通道内慢慢下滑，某天出现一根阳线，扭转了股价下滑的势头，慢慢站稳脚跟，表明洗盘已近尾声。

（4）回落后构筑小平台，均线由持续下行转向平走，再慢慢转身向上。洗盘都表现为股价向下调整，导致技术形态转坏，均线系统发出卖出信号，但股价跌至一定位置后明显受到支撑，每天收盘都在相近的位置，洗盘接近结束时均线均有抬头迹象。

最后，如何应对庄家的洗盘？有两种情况，一种是已经持股的散户，另一种是还未持股的散户，下面予以介绍。

对于已经持有股票的散户，从理论上来说，发现庄家洗盘肯定要顶住，要有耐心忍受持仓的煎熬。但是，有时候出现误判，在庄家洗盘过程中被清洗出局了该怎么办呢？如果过早将手中筹码卖出，这时可以马上返身再买入。因为这种被洗出去的散户很多，而股价的走势又与卖出时的预期相反，正在向上拉高，这当然是庄家在发力。清洗浮筹后的创新高，意味着庄家的拉升开始，这时买入，也还可以获得主升浪的利润。

而如果在洗盘时还未持有该股的散户该怎么应对呢？

能发现股价的底部并及时跟进者，无疑是股市赢家，但这种机会对多数人来说是可遇而不可求的，从股价在底部时成交量往往极度萎缩的状况也可以看出，能成功抄到底部的人毕竟是少数的幸运儿。但散户可在主力洗盘结束之际再跟进，这样即使错过了第一波行情，却能抓住庄股的第二春。大部分庄股在拉升中途均有洗盘震仓行为，庄家一旦清洗完毕，往往便展开主升行情，这时，未在底部进入的散户能及时跟进，便可吃到该股的主升浪。这种方式应该是最理想的，因为在底部进入，需要经历庄家漫长的吸筹期，而在洗盘结束时进入是最经济的，可提高资金的使用效率。